Alocação dinâmica em fatores e controle de risco aplicado às ações que compuseram o IBOVESPA no período de 2001 a 2021

Data
2022-10-25
Orientador(res)
Pinto, Afonso de Campos
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Resumo

O presente trabalho utiliza o modelo de alocação em fatores de Fama-French aplicado aos ativos que compuseram o índice Bovespa entre os anos de 2000 a 2021 para construir carteiras teóricas que representassem os fatores Size, Book-to-Market, Momentum. Em seguida foram aplicados os modelos de otimização de portfólio Naive, Risk-Parity, Markowtiz, Hierarchical Risk-Parity para, a partir dos dados do ano anterior, calcular os pesos percentuais em cada um dos fatores e construir curvas de retorno acumulado ano a ano. Em seguida se comparou o retorno acumulado dessas estratégias aos principais benchmarks do mercado brasileiro e também se analisou as principais métricas de risco associadas a cada uma das curvas. Por fim, analisou-se a viabilidade da utilização deste método ao mercado brasileiro.


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