Multivariate loss reserving using factor copulas
Carregando...
Arquivos
Data
2020-05-07
Autores
Orientador(res)
Targino, Rodrigo dos Santos
Mendes, Eduardo Fonseca
Métricas
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Resumo
Este trabalho propõe o uso de copulas implícitas por uma estrutura latente de fatores para modelar a dependência entre run-off triangles. Nossas distribuições marginais são modeladas usando GLM e estimadas usando Maximum Likelihood , já os parâmetros da factor copula são estimados usando Simulated Method of Moments. Aplicamos esse modelo em um dataset com dois run-off triangles de grandes seguradoras. Observamos que nosso modelo captura melhor a tail dependence comparado com o modelo da Copula Gaussiana, o que gera impacto no risco do portfólio.