Heteroskedasticity-Identified Estimators: properties in small samples
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Data
2025-04-29
Autores
Orientador(res)
Guimarães, Bernardo de Vasconcellos
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Resumo
Esse artigo avalia a performance em pequena amostra do estimador identificado por heteroscedasticidade, comparando diferentes usos por variável instrumental (IV) e métodos numéricos alternativos para a implementação por método de momentos generalizados(GMM). Usando simulações de Monte Carlo, comparamos a performance desses estimadores sob diferentes métricas, como viés, erro padrão, desvio padrão e taxa de cobertura. Encontramos diferenças substanciosas entre os estimadores em pequena amostra, identificando um método IV preferencial e um método GMM mais estável. Porém, nenhum estimador é estritamente dominante em um contexto de pequena amostra. Notavelmente, o método GMM mais eficiente não é mais eficiente do que o melhor método IV. Essa diferença em performance persiste em amostras maiores, evidenciando a importância de se escolher cuidadosamente o estimador quando utilizando esse método de identificação.