O novo modelo de perdas esperadas de crédito definido pela norma internacional IFRS 9 tem como objetivo que os bancos refinam suas estimativas de cálculo de provisão considerando tanto as perdas já incorridas quanto aquelas esperadas no futura. Em um dos trechos da norma é mencionado que sejam realizados estudos sobre a influência de variáveis macroeconômicas nos modelos utilizados no cálculo de provisão dos bancos. Ao identificar esses fatores macroeconômicos que têm significado estatístico para as mudanças históricas de uma carteira, espera-se que os bancos sejam capazes de integrá-los e assim melhorar a sua probabilidade de inadimplência. Um estudo que avalie a relação entre variáveis macroeconômicas e inadimplência brasileira sob a ótica de IFRS9, trará insumos que ajudarão as instituições financeiras a terem uma compreensão maior dessa relação para adotarem os requisitos normativos. O objetivo desse trabalho é demonstrar alguns métodos que avaliam essa relação e como proceder para incorporar as oscilações macroeconômicas na taxa de inadimplência. Os fatores macroeconômicos estudados são o PIB, o IPCA, a Taxa de Desemprego e a taxa Selic. A taxa de inadimplência baseia-se nos dados da carteira de crédito nacional pessoa física (PF) disponibilizada pelo BACEN, onde o critério de inadimplência ocorre quando há um atraso superior o igual a 90 dias no pagamento das obrigações creditícias, e o período utilizado foi de jan/2019 à jan/2022. O modelo de regressão multivariada e o modelo ARIMAX são utilizados para explicar a relação entre os fatores macroeconômicos e taxa de inadimplência. Os resultados mostram que o PIB é o principal fator macroeconômico estatisticamente significativo para detecção de alterações na taxa de inadimplência e, consequentemente, no cálculo da perda esperada de crédito.