Análise da transmissão de volatilidade dos mercados internacionais para o Brasil

dc.contributor.advisorSamy, Dana
dc.contributor.authorSouza, Paulo Eduardo Cecilio Nasser
dc.contributor.memberEid Júnior, William
dc.contributor.memberMergulhão, João de Mendonça
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EESPpor
dc.date.accessioned2012-05-21T12:31:04Z
dc.date.available2012-05-21T12:31:04Z
dc.date.issued2012-04-23
dc.description.abstractO objetivo deste trabalho é estimar e analisar o grau de transmissão de volatilidade de ativos como ações e moedas entre países utilizando a metodologia de decomposição de variância dos erros de previsão dos modelos de vetores autorregressivos (VAR). Especificamente para este trabalho, o foco foi a transmissão de volatilidade de outros países, como Estados Unidos e os países da Europa, para o Brasil. Podemos, dessa maneira, testar a hipótese de interdependência do Brasil em relação aos outros países em termos de volatilidade para os índices de ações e moedas. Ao final, encontraram-se evidências de que há transmissão de volatilidade de outros países para o Brasil, e que o grau de transmissão entre eles varia com o tempo, sem tendência e com saltos em períodos de incertezas. As evidências encontradas permitem um melhor balanceamento de carteiras entre diferentes países, facilitando o desenvolvimento de estratégias mais eficientes de hedge contra choques propagados entre mercados, além de servir como um sistema de alerta para eventuais distúrbios nos níveis de volatilidade dos mercados brasileiros.por
dc.identifier.citationSOUZA, Paulo Eduardo Cecilio Nasser. Análise da transmissão de volatilidade dos mercados internacionais para o Brasil. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2012.
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/10438/9819
dc.language.isopor
dc.subjectSpillovereng
dc.subjectVAReng
dc.subjectVolatilidadepor
dc.subjectTransmissãopor
dc.subjectVetores autorregressivospor
dc.subject.areaEconomiapor
dc.subject.bibliodataMercado financeiro - Modelos econométricospor
dc.subject.bibliodataModelo de precificação de ativospor
dc.subject.bibliodataFinanças - Brasilpor
dc.subject.bibliodataAções (Finanças) - Brasilpor
dc.titleAnálise da transmissão de volatilidade dos mercados internacionais para o Brasilpor
dc.typeDissertationeng
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