Comportamento da taxa de câmbio no Brasil: evidências empíricas
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Data
2019-02-13
Autores
Orientador(res)
Brito, Márcio Holland de
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Resumo
O presente trabalho tem como objetivo analisar o comportamento do mercado de câmbio brasileiro, particularmente busca testar a hipótese de Meese-Rogoff, em que previsões da taxa de câmbio geradas a partir de um processo de passeio aleatório simples tem desempenho superior às geradas por modelos econômicos. O presente trabalho busca evidências empíricas para o Real brasileiro, para o período de janeiro de 2000 a julho de 2018 com dados em frequência mensal e trimestral. Nossos resultados validam a hipótese de Meese-Rogoff, mesmo para o caso de modelos de equilíbrio externo e considerando a regra de Taylor.