Redes neurais para precificação de opções no mercado brasileiro
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Data
2024-10-16
Autores
Orientador(res)
Souza, Renato Rocha
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Resumo
Com os dados fornecidos pela B3 – Brasil, Bolsa, Balcão –, esta pesquisa analisou as cotações diárias de diversas opções da Vale do Rio Doce, VALE3, no período de 2015 a 2023. O principal objetivo foi desenvolver e avaliar um modelo de precificação de opções que capturasse as dependências temporais inerentes aos dados, proporcionando uma análise mais precisa e robusta do comportamento dessas opções ao longo do tempo. Para fins comparativos, foi utilizada a consagrada fórmula de Black Scholes, amplamente adotada no mercado de derivativos desde os anos 1970. Embora seja um modelo validado, o Black Scholes enfrenta limitações em cenários de alta volatilidade, por ser a única variável não observável do modelo, tornando-se um fator crítico para a precisão das previsões. Em resposta a essas limitações, foi desenvolvido um modelo de precificação de opções utilizando redes neurais recorrentes do tipo LSTM, que são particularmente adequadas para capturar ”memória“ de curto e longo prazo e para lidar com as dependências temporais e padrões dinâmicos dos dados financeiros. Assim, o modelo LSTM se apresenta como uma alternativa promissora ao tradicional Black Scholes, oferecendo maior flexibilidade na captura das dinâmicas temporais dos preços das opções.