Um modelo de mudança Markoviana para a função de reação do Banco Central brasileiro

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Data
2003-12-15
Orientador(res)
Leme, Maria Carolina da Silva
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Resumo

O objetivo desta dissertação é analisar a política de juros do Banco Central durante o período entre os anos de 1995 a 2002, procurando verificar se houve mudança nesta política, isto é se houve mudanças de regimes na condução da política monetária, principalmente com a mudança do regime cambial. Para tanto o modelo estimado mais adequado para a análise foi um switching regression model que determina endogenamente se há mudança de regimes.


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