Análise da eficiência de mercado do etanol e da gasolina em quinze cidades brasileiras
Carregando...
Arquivos
Data
2024-07-09
Autores
Orientador(res)
Tabak, Benjamin Miranda
Métricas
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Resumo
Combustíveis como etanol e gasolina tem grande peso no dia a dia da economia de qualquer país. Impactam na inflação, no abastecimento de estabelecimentos comerciais, mercados, entre outros. Qualquer variação para cima ou para baixo no preço de ambos há grandes consequências. Desta forma, um melhor entendimento deste mercado de combustíveis pode orientar futuras melhoras para país. Este estudo busca verificar se o retorno semanal dos preços do etanol e da gasolina seguem o modelo Random Walk (RWM) através de teste de Variance Ratio, ou seja, se possuem previsibilidade ou não. O time frame analisado será o período P (07/01/2012 a 02/07/2022) e subperíodos P1 (07/01/2012 a 28/05/2016), P2 (04/06/2016 a 22/08/2020) e P3 (24/10/2020 a 02/07/2022). Após análises dos resultados dos testes feitos conclui-se que ambos os mercados, de maneira geral, são ineficientes em P e eficientes nos subperíodos P1, P2 e P3.