Export-led gains: examining heterogeneous impacts of tariff cuts on plant-level productivity

Abstract

Este estudo aplica uma modificação de Levinsohn and Petrin (2003) para estimar funções de produção, incorporando um processo de produtividade endógena. Ele explora o impacto da liberalização comercial na Colômbia, visando determinar se cortes tarifários aumentaram a eficiência das firmas domésticas e se os efeitos diferiram entre firmas exportadoras e não exportadoras. Adicionalmente, investiga a hipótese de "learning-by-exporting", segundo a qual empresas exportadoras tornam-se mais produtivas por causa de suas atividades de exportação. Contrariamente às expectativas, os resultados indicam que reduções tarifárias resultaram em diminuição da produtividade para a maioria das empresas em duas das três indústrias examinadas — Vestuário e Químicos Não-Industriais. Entretanto, a análise encontra evidências favoráveis ao "learning-by-exporting" para os setores de Têxteis e Vestuário. Notavelmente, enquanto uma abordagem paramétrica para o processo de TFP endógena revelou que a eficiência das exportadoras foi negativamente impactada pela liberalização comparada à das não exportadoras, esse efeito dissipou-se ao controlar pela saída endógena. Esta dissertação também reconhece problemas em não se observar quantidade física de produtos, e a possibilidade dos impactos estimados serem explicados por mudanças em markups, não em produtividade.

This study applies a modified Levinsohn and Petrin (2003) methodology to estimate production functions incorporating an endogenous productivity process. It explores the impact of trade liberalization in Colombia, aiming to determine whether tariff reductions enhanced the efficiency of domestic firms and whether the effects differed between exporters and non-exporters. Additionally, it investigates the learning-by-exporting hypothesis, which posits that exporting firms become more productive through their export activities. Contrary to expectations, the findings indicate that tariff cuts resulted in decreased efficiency for the majority of firms in two out of the three industries examined — Apparel and Non-Industrial Chemicals. However, the analysis supports the learning-by-exporting phenomenon for the Textiles and Apparel sectors. Notably, while a parametric approach to the endogenous total factor productivity (TFP) process revealed that exporters’ TFP was negatively impacted by liberalization more than non-exporters, this effect dissipated when controlling for endogenous exit. This dissertation also recognizes the problem of not observing physical output, and the possibility of the estimated impacts to be explained by changes in markups, instead of TFP.