Desagregação e seleção de modelos na projeção da inflação brasileira de 2005 a 2019
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Data
2021-05-14
Autores
Orientador(res)
Marçal, Emerson Fernandes
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Resumo
A projeção da inflação, de grande importância para agentes financeiros, autoridades monetárias e da sociedade em geral, traz, dentre outros, dois pontos de interesse a serem abordados. Primeiramente, a utilização de grande quantidade de variáveis, e segundo, o ganho de informação com as desagregações do índice de inflação. No presente trabalho é utilizado o algoritmo Autometrics para projetar o IPCA com grande número de regressores iniciais, dentre os quais desagregações da própria inflação, obtendo projeções superiores àquelas obtidas por modelos AR (1) e modelos AR (1) com dummies sazonais, e piores que as projeções do boletim FOCUS, compiladas pelo Banco Central. Os modelos são analisados sob a ótica do erro quadrático médio fora da amostra e do Model Confidence Set.