Precificação da sazonalização e flexibilidade em contratos no mercado livre de energia
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Data
2025-01-27
Autores
Orientador(res)
Santos, Rafael Chaves
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Resumo
A abertura do mercado livre de energia no Brasil tem se configurado como um processo gradual, com impactos significativos no setor elétrico. A partir das Portarias nº 514 e 465 do Ministério de Minas e Energia, os critérios de migração foram flexibilizados e um número crescente de consumidores passou a ter a oportunidade de escolher seus fornecedores de energia elétrica, permitindo negociação de preços e condições contratuais mais alinhadas ao seu perfil de consumo. O aumento da demanda por maior flexibilidade contratual em um ambiente competitivo, levou à criação de contratos personalizados que possibilitam variações no consumo de energia dentro de limites previamente acordados. Tais limites são estabelecidos por meio das cláusulas de sazonalização e flexibilidade, que apesar de oferecerem uma estrutura contratual menos rígida para os consumidores, implicam em maior risco financeiro para os comercializadores de energia. A precificação do risco de perdas financeiras associadas a variações imprevistas no consumo é um desafio no mercado em função da falta de dados históricos para novos consumidores livres. Além disso, há particularidades no exercício da sazonalização e a flexibilidade que as impedem de ser modeladas como opções financeiras. O presente trabalho propõe um modelo de precificação baseado em decomposição de séries temporais dos dados históricos de consumo de diferentes setores de atividade, e simulação de Monte Carlo, com o objetivo de avaliar o risco e precificar a sazonalização e flexibilidade a com diferentes métricas e intervalos de confiança, proporcionando subsídios para a gestão das carteiras dos comercializadores.