Optimal delegation with ambiguity aversion
Carregando...
Arquivos
Data
2022-03-28
Orientador(res)
Moreira, Humberto Ataíde
Métricas
Título da Revista
ISSN da Revista
Título de Volume
Resumo
Este trabalho investiga o problema de delegação ótima onde o Principal é averso a ambiguidade e a funcão viés é estritamente positiva e estritamente crescente. O paper é dividido em duas partes, na primeira estudamos mecanismos determinísticos e na segunda permitimos mecanismos estocásticos. Obtivemos uma caracterização dos conjuntos de delegação ótima para o caso determinístico, onde uma condição necessária para o conjunto ótimo é que seu supremo seja determinado pela raíz de uma função que captura o trade-off que o Principal enfrenta. No problema estocástico encontramos o mecanismo estocástico ótimo como o limite dos mecanismos ótimos ao restringirmos o problema a funções escada quando o número de degraus vai para infinito. Por fim, fazemos uma comparação do payoff do Principal no caso determinístico e estocástico em função de seu alinhamento com o Agente e mostramos que estocasticidade traz a maior vantagem para o Principal para níveis intermediários de alinhamento.