How bad is a bad government?

Abstract

Uma autoridade egoísta pode executar funções de Estado, como fazer cumprir contratos? O modelo desenvolvido aqui exibe condições suficientes para que isso aconteça. Dois agentes têm ganhos potenciais de troca, que não são usufruídos devido a um dilema dos prisioneiros. Uma terceira parte, que não está interessada no bem-estar dos agentes, pune o agente que não cumpre o contrato; os agentes, por sua vez, pagam impostos voluntariamente. O equilíbrio é caracterizado pela capacidade do Estado, definida como o maior nível de punição disponível.

Can a self-interested authority perform state functions like contract enforcement? The model developed here exhibits sufficient conditions for that to happen. Two agents have potential gains of trade that cannot be fulfilled due to a prisoner's dilemma. A self-interested third party, that can only penalize players, voluntarily provide enforcement, while players voluntarily pay taxes. Equilibrium characteristics depend on state capacity, defined as the maximum available level of punishment.